Kryptovarojen tasapainoisessa salkussa

Krypto omaisuusluokkana

Krypto-omaisuuserät ovat nopeasti kehittyneet teknologisesta ilmiöstä tunnustetuksi omaisuusluokaksi, jonka maailmanlaajuinen markkina-arvo on useita biljoonia dollareita. Lohkoketjuteknologia on tämän kasvun perusta ja mahdollistaa turvallisen omistuksen, transaktiot ja arvonsiirrot ilman keskitettyä välikättä.

Kehitystä ohjaavat useat rakenteelliset ja makrotaloudelliset tekijät: inflaatio, kasvava valtionvelka, nopea teknologinen kehitys, lisääntynyt käyttö sekä selkeiden sääntelykehysten, kuten EU:n MiCA-asetuksen, käyttöönotto, jonka tavoitteena on lisätä läpinäkyvyyttä ja vahvistaa sijoittajansuojaa.

Samaan aikaan markkinat ovat saavuttaneet lisää legitimiteettiä, kun suuret toimijat, kuten BlackRock, Morgan Stanley ja useat institutionaaliset varainhoitajat, ovat ottaneet krypto-omaisuuserät mukaan tarjontaansa säänneltyjen sijoitustuotteiden kautta. Tämä merkitsee selvää muutosta: krypto-omaisuuserät ovat nyt olennainen osa modernia varainhoitoa ja vakiintunut osa rahoitusmarkkinoita.

Mistä Bitcoin saa arvonsa?

Bitcoin edustaa perustavanlaatuista muutosta tavassa, jolla ajattelemme rahaa ja arvoa. Ensimmäisenä ja tunnetuimpana krypto-omaisuutena Bitcoin on luonut uuden paradigman digitaalisiin transaktioihin ja arvon säilyttämiseen.

Kasvava institutionaalisten sijoittajien kiinnostus on entisestään vahvistanut Bitcoinin asemaa omaisuusluokkana. Tänä päivänä useat pörssilistatut yhtiöt, yliopistot, valtiot ja johtavat varainhoitajat ovat tehneet merkittäviä sijoituksia Bitcoiniin, ja globaalit finanssitoimijat ovat lanseeranneet omia tuotteitaan, jotka tarjoavat altistusta Bitcoinille ja muille krypto-omaisuuksille. Kun yhä laajempi osa rahoitusmarkkinoista saa pääsyn krypto-omaisuuksiin, Bitcoinin rooli pitkän aikavälin arvonsäilyttäjänä vahvistuu erityisesti inflaation ja geopoliittisen epävarmuuden aikana.

Suurin krypto-omaisuus

Julkaistu vuonna 2009, Bitcoin on ensimmäinen ja tunnetuin krypto-omaisuus, jota omistaa nykyään satoja miljoonia ihmisiä maailmanlaajuisesti.

Hajautettu

Hajautettu rahajärjestelmä – ei ole olemassa keskitettyä auktoriteettia tai välikättä, joka voisi hallita tai manipuloida verkkoa. Tämä varmistaa verkon vapauden manipuloinnista ja haavoittuvuuksista.

Rajoitettu tarjonta – Arvon säilyttäjä

Bitcoineja ei tule koskaan olemaan yli 21 miljoonaa. Kuten kulta, Bitcoin nähdään usein arvon säilyttäjänä (”digitaalinen kulta”) ja suojana inflaatiota vastaan.

Ennalta määrätty liikkeeseenlaskutahti

Bitcoin noudattaa ennalta määrättyjä sääntöjä uusien kolikoiden luomiselle, mukaan lukien puolittumiset noin neljän vuoden välein.

Bitcoin salkunhoidossa

Historialliset vertailut osoittavat, että salkut, joissa on tietty osuus Bitcoinia – esimerkiksi 5 prosenttia – ovat tuottaneet parempaa tuottoa kuin salkut ilman kryptoaltistusta. Lopputulos riippuu markkinatilanteesta ja omaisuuserien jakautumisesta, mutta se osoittaa, miten pieni osuus Bitcoinia – hajautettu, globaali ja rajallisen tarjonnan digitaalinen omaisuuserä – voi vaikuttaa pitkän aikavälin salkkutuottoihin.

Bitcoin on historiallisesti parantanut tuottoa. Kaavio näyttää kumulatiiviset tuotot eri Bitcoin-salkkuosuuksille tammikuun 2021 ja tammikuun 2025 välillä. Lähde: Virtune.

Tunnusluvut	0% BTC	5% BTC	10% BTC
Cumulative Return	29.89	41.07	52.60
CAGR(%)	6.53	8.48	10.36
Sharpe Ratio	0.67	0.83	0.91
Sortino Ratio	1.11	1.35	1.46
Max Drawdown	20.95	23.38	26.26
Calmar Ratio	0.31	0.36	0.39

Bitcoin voi edistää parempaa riskikorjattua tuottoa. Taulukko näyttää useita riskikorjatun tuoton tunnuslukuja ajanjaksolta tammikuu 2021 – tammikuu 2025. Lähde: Virtune.

Parempi tasapaino riskin ja tuoton välillä

Salkut, joissa on tietty osuus Bitcoinia, ovat joissain tapauksissa osoittaneet parantunutta riskikorjattua tuottoa verrattuna salkkuihin ilman altistusta. Korkean keskimääräisen vuotuisen tuoton ja matalan korrelaation yhdistelmä perinteisiin omaisuusluokkiin on historiallisesti johtanut parempaan riskikorjattuun tuottoon.

Matala korrelaatio luo hajautusmahdollisuuksia

Bitcoin on osoittanut ominaisuuksia, jotka eroavat perinteisistä omaisuusluokista, erityisesti hintaliikkeiden osalta. Yksi merkittävimmistä piirteistä on sen matala korrelaatio osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin. Markkinaepävakauden aikana Bitcoin on useissa tapauksissa liikkunut riippumattomasti muista markkinoista, mikä luo mahdollisuuksia hajautukseen laajemmassa salkussa.

Matriisi näyttää Bitcoinin ja muiden omaisuusluokkien korrelaation 1.1.2024 – 1.1.2025. Lähde: Virtune.

Likviditeetti ETP:ssä

ETP:tä käydään kauppaa pörssissä kuten osakkeita, mutta sen likviditeetti toimii eri tavalla. ETP:n liikkeessä olevien yksiköiden määrä säädetään jatkuvasti kysynnän perusteella – uusia yksiköitä luodaan tai lunastetaan tarpeen mukaan. Tämä tarkoittaa, että likviditeetti riippuu ensisijaisesti kohde-etuuden likviditeetistä eikä itse ETP:n kaupankäyntivolyymista. Sijoittajille tämä merkitsee, että suuretkin kaupat voidaan yleensä toteuttaa ongelmitta, kunhan kohde-etuus on riittävän likvidi.

Miksi valita pörssilistattu tuote suoran kryptosijoittamisen sijaan?

Virtunen Exchange Traded Products (ETPs) tarjoavat turvallisen ja säännellyn tavan saada 1:1 altistus kryptovarouhin kuten Bitcoiniin ilman suoraan omistamiseen liittyviä monimutkaisuuksia. Yksinkertaistetun veroraportoinnin, institutionaalisen tason säilytyksen ja pääsyn kautta paikallisten välittäjien ja pankkien kautta, ETP:t ovat houkutteleva vaihtoehto sijoittajille, jotka haluavat helpon ja turvallisen tavan sijoittaa kryptovaroihin.

Helpoin tapa

Veroetuja

Kaikki sijoituksesi yhdessä paikassa

Institutionaalinen turvataso

Korostunut sijoittajansuoja

Virtune Bitcoin Prime ETP

Listattu Nasdaq Stockholm

Virtune Bitcoin Prime ETP on fyysisesti katettu pörssinoteerattu tuote (ETP), joka tarjoaa tehokkaan ja edullisen tavan altistua Bitcoinille (BTC). Tuote on suunniteltu erityisesti institutionaaliset sijoittajat mielessä pitäen ja yhdistää kilpailukykyisen 0,25% hallinnointipalkkion institutionaalisen tason turvallisuuteen ja täyteen läpinäkyvyyteen.

Lue lisää Bitcoin Prime ETP:stä Tutustu koko tuotevalikoimaan

Lue lisää Bitcoin Prime ETP:stä

Ota yhteyttä

Jos olet kiinnostunut oppimaan lisää Virtunesta, tuotteistamme ja siitä, miten kryptovarat voivat olla erinomainen lisä salkkusi hajauttamisessa, ole hyvä ja ota meihin yhteyttä lähettämällä sähköpostia osoitteeseen hello@virtune.com tai täyttämällä alla oleva lomake yhteystietojesi kanssa. Otamme sinuun yhteyttä mahdollisimman pian.

Virtune AB (publ) on säännelty kryptovarojen varainhoitaja ja on saanut hyväksytyn EU-perusesitteen pörssinoteerattujen tuotteiden liikkeeseenlaskua varten.

Sijoittajasuhteet Ura

hello@virtune.com

www.virtune.com

Kungsgatan 9, 111 43 Stockholm