Vad är staking?

Betydelsen av staking inom krypto (Proof of Stake)

Kryptotillgångar som stödjer staking använder en konsensusmekanism som kallas Proof of Stake, vilket säkerställer att alla transaktioner verifieras och skyddas utan att förlita sig på mellanhänder som banker eller betalningsförmedlare. Denna process hjälper till att säkra nätverket och verifiera transaktioner, och ju fler som deltar i staking, desto säkrare blir nätverket.

På samma sätt som en bank betalar dig ränta för att spara pengar, belönar staking dig med ytterligare kryptotillgångar. När du har stakat dina kryptotillgångar kan du passivt tjäna belöningar utan att behöva göra något mer.

Staking och ETP:er

På Virtune integrerar vi staking i våra ETP:er där “staked” är inkluderat i namnet, för att erbjuda extra avkastning tack vare stakingbelöningar med bibehållen likviditet. Vår staked ETP:er möjliggör för investerare att ta del av stakingbelöningar samtidigt som ETP:erna kan köpas och säljas fritt utan några inlåsningstider.

De underliggande tillgångarna stakas direkt från vårt förvaringsinstitut, Coinbase, i så kallat cold storage. Staking-belöningar betalas ut i den underliggande tillgången och adderas kontinuerligt till ETPn. Detta säkerställer att den extra avkastningen från staking återspeglas i ETP:ns ETP:ns dagliga pris.

Vår staking-process är non-custodial, vilket innebär att vi endast stakar tillgångar direkt från cold storage. Under inga omständigheter överförs kryptotillgångar till en tredje part utanför vår kontroll eller lånas ut.

Staking innebär vanligtvis en låsnings- eller 'vesting'-period, under vilken de stakade kryptotillgångarna inte kan överföras. I våra staking-produkter förblir en betydande del av den underliggande tillgången unstaked, vilket säkerställer att produkten alltid kan handlas fritt utan inlåsningsperioder.

Spot staking vs Virtune’s staked ETPs

Egenskap	Spot staking	Virtunes stakade ETP:er
Låsningsperiod	Ja	Nej – belöningar ges omedelbart (dagligen)
Upplåsningsperiod	Ja	Nej – ETP:er är alltid likvida under börsens öppettider
Minsta belopp	Ja	Nej – även små belopp, från 1 ETP (1 andel), ger belöningar
Väntetid för att få belöningar	Ja	Nej – belöningar läggs till ETP:ns värde dagligen

Låsningsperiod

- Spot staking av kryptotillgångar har vanligtvis en bindningsperiod (även kallad warm-up period), där tillgångarna förbereds för staking och för att börja generera belöningar. Under denna period, som kan variera mellan 1–10 dagar beroende på protokollet, är tillgångarna låsta och kan varken tas ut eller ge några belöningar.

- Virtunes stakade ETP:er börjar generera belöningar omedelbart efter köp.

Upplåsningsperiod

- Spot staking av kryptotillgångar har vanligtvis en upplåsningsperiod (unbonding period) där de stakade tillgångarna förbereds för att avstakas. Denna period kan ta upp till 28 dagar eller längre, beroende på protokollet. Under denna tid är tillgångarna låsta och kan varken tas ut eller generera belöningar förrän de är helt avstakade.

- Virtunes stakade ETP:er har inga bindnings- eller upplåsningsperioder och är alltid likvida för försäljning. Belöningarna fortsätter att läggas till i ETP:erna så länge investeringen innehas.

Minsta belopp

- Spot staking kräver ofta ett visst minsta belopp av kryptotillgångar för att kunna delta i staking. Beroende på blockkedjan kan detta krav variera – till exempel kräver Ethereum (ETH) minst 32 ETH för att kunna stakas direkt.

- Virtunes stakade ETP:er ger belöningar oavsett investerat belopp. Investerare får avkastning (stakingbelöningar) även på små belopp, från så lite som 1 ETP (1 andel).

Väntetid för att få belöningar

- Vid spot staking kan det ta flera dagar eller till och med veckor innan de första stakingbelöningarna betalas ut, beroende på protokollet. Till exempel tar de första stakingbelöningarna för ADA vanligtvis 21–25 dagar. Därefter kan även kommande belöningar ta flera dagar innan de tjänas in och betalas ut.

- Virtunes stakade ETP:er har stakingavkastningen reflekterad i ETP:ns värde redan från dag 1 och därefter tillförs belöningar löpande.

Vanliga frågor

Vad är staking?

Staking gör det möjligt för ägare av kryptotillgångar att tjäna passiv inkomst genom att delta i validering och bekräftelse av transaktioner på en blockkedja genom en process som kallas Proof of Stake. Denna mekanism är en grundläggande komponent i Proof of Stake-blockkedjor, såsom Ethereum och Solana, och spelar en viktig roll för att säkerställa säkerheten och äktheten i blockkedjetransaktioner. För att underlätta en transaktion på blockkedjan på ett säkert och korrekt sätt måste en validerare staka en viss mängd kryptotillgång som en garanti för transaktionens legitimitet. Valideraren syftar till att staka så mycket kryptotillgångar som möjligt för att öka sannolikheten att få belöningar, vilka betalas ut i samma typ av kryptotillgång som stakades. Till exempel, om du stakar Ethereum, får du ytterligare Ethereum som belöning. Den årliga belöningsprocenten för staking kan variera och kan ligga på 0-14% eller högre för vissa blockkedjor. De flesta ägare av kryptotillgångar kan inte agera som validerare själva, eftersom det kräver stora mängder kryptotillgångar. Därför väljer många att staka sina tillgångar genom en etablerad och betrodd validerare. Virtune inkluderar stakingbelöningar i sina produkter som har 'staked' i sina namn.

Vilka är fördelarna för mig som investerare med staking?

Staking gör det möjligt för investerare att tjäna ytterligare avkastning på en kryptotillgång utöver dess potentiella värdetillväxt. Detta uppnås genom att bidra till blockkedjan genom transaktionsvalidering, en kärnfunktion för kryptotillgångar som använder Proof of Stake. Att staka en kryptotillgång hjälper också till att undvika utspädning orsakad av inflation i blockkedjenätverket. Den årliga belöningsnivån varierar mellan olika kryptotillgångar och ligger vanligtvis mellan 2% och 14%. Virtune erbjuder en fast årlig stakingavkastning på 2-4% för flera av våra ETP:er. I Virtune Staked Ethereum ETP varierar den årliga stakingavkastningen där 75% av de årliga stakingbelöningarna återförs till investerarna, vilket har möjlighet att öka produktens kurs (NAV) över tiden genom dessa belöningar. De återstående 25% allokeras till förvaringsinstitutet, stakingleverantören och Virtune för att hantera och underhålla stakingverksamheten för ETP:n. Den extra avkastningen från stakingbelöningar återspeglas i den dagliga kursen för Virtunes stakade ETP:er.

Vilka risker finns det med staking?

Det finns två huvudsakliga risker förknippade med staking: låsningsperioder och slashing.

Låsningsperioder i staking avser en tidsram under vilken stakade kryptotillgångar är låsta och inte kan flyttas eller säljas. Detta liknar ett räntebärande sparkonto där dina tillgångar är bundna under en viss period. Längden på låsningsperioden kan variera, från 0 till 28 dagar, beroende på det specifika staking-protokollet eller plattformen. Under denna period kommer du inte ha omedelbar tillgång till dina stakade kryptotillgångar, vilket innebär att du inte kan sälja eller flytta din investering, även om marknadsförhållandena är ogynnsamma. För att minska denna risk övervakar och analyserar Virtune noggrant marknaden för att säkerställa att Virtunes stakade ETP:er (Exchange Traded Products) bibehåller tillräcklig likviditet, så att ETP:n kan handlas normalt vid alla tillfällen.

Slashing är en straffavgift som åläggs kryptotillgångar som är stakade hos en validerare, vilket kan påverka de stakade fonderna. Denna straffavgift åläggs när en validerare utför åtgärder som att validera felaktiga transaktioner eller gå offline. De specifika skälen och villkoren för slashing varierar mellan olika kryptotillgångar och blockkedjenätverk. Generellt innebär straffet en minskning av en liten procentandel av de stakade tillgångarna. Det är viktigt att notera att den exakta procentandelen och konsekvenserna av slashing kan variera beroende på protokollet. När man engagerar sig i staking är det avgörande att välja en pålitlig och välrenommerad validerare. Virtune tar detta på allvar och väljer uteslutande etablerade, reglerade och ledande stakingleverantörer för att säkerställa minimal risk. Vi säkerställer minimal slashingrisk genom att samarbeta med pålitliga och reglerade stakingleverantörer som Coinbase och Figment.

Vad är slashing?

Slashing är en straffavgift som åläggs kryptotillgångar som är stakade hos en validerare, vilket kan påverka de stakade kryptotillgångarna. Denna straffavgift åläggs när en validerare utför åtgärder som att validera felaktiga transaktioner eller gå offline. De specifika skälen och villkoren för slashing varierar mellan olika kryptotillgångar och blockkedjenätverk. Generellt innebär straffet en minskning av en liten procentandel av de stakade tillgångarna. Det är viktigt att notera att den exakta procentandelen och konsekvenserna av slashing kan variera beroende på protokollet. När man engagerar sig i staking är det avgörande att välja en pålitlig och välrenommerad validerare. Virtune tar detta på allvar och väljer uteslutande etablerade, reglerade och ledande stakingleverantörer för att säkerställa minimal risk. Vi säkerställer minimal slashingrisk genom att samarbeta med pålitliga och reglerade stakingleverantörer som Coinbase och Figment.

Innebär staking att ni lånar ut eller skickar kryptotillgångar till en tredje part?

Vad är skillnaden mellan custodian- och non-custodial staking?

Virtune använder uteslutande non-custodial staking. Detta tillvägagångssätt säkerställer att kryptotillgångar som stakas förblir säkert lagrade i cold storage (offline) hos vårt förvaringsinstitut, vilket minimerar risken för stöld och eliminerar beroendet av tredjepartstjänster. Staking-processen utförs direkt från digitala plånböcker, vilket ökar säkerheten och kontrollen. Alla kryptotillgångar som stakas av Virtune hålls konsekvent i cold storage, vilket allmänt erkänns som en av de säkraste metoderna för lagring av kryptotillgångar.

Omvänt innebär custodian staking att användare överför sina kryptotillgångar till en annan enhet för stakingändamål. Denna metod medför risker såsom potentiell stöld, eftersom kryptotillgångarna hanteras och lagras av någon annan. Av dessa skäl, tillsammans med regleringsöverväganden, engagerar sig Virtune inte i custodian staking.

Hur betalas stakingbelöningar ut?

Hur mycket ytterligare avkastning genererar staking, och vad bestämmer detta?

stakingbelöningar för Proof of Stake-kryptotillgångar fluktuerar kontinuerligt och kan följas på webbplatser som stakingrewards.com. Dessa belöningar varierar beroende på andelen av alla stakade kryptotillgångar och andra faktorer. Virtune erbjuder en fast årlig stakingavkastning på 2-4% för flera av våra ETP:er. I Virtune Staked Ethereum ETP stakar vi upp till 70% av våra ETH-innehav och garanterar att minst 75% av dessa belöningar återinvesteras i produkten och återförs till investerarna.

Kan era stakade produkter köpas och säljas fritt utan några låsningsperioder?

Ja, alla våra stakade produkter kan handlas fritt på marknaden utan någon låsningsperiod. Detta är möjligt genom att använda en flexibel staking-strategi där en del av innehaven, som varierar från 40%-80%, är aktivt stakade, medan den återstående delen hålls ostakad. Denna strategi säkerställer att produkterna förblir likvida och tillgängliga för handel, samtidigt som investerare också kan dra nytta av de extra avkastningar som staking erbjuder.

Single asset ETPs

Staked ETPs

Index ETPs

Produktfakta

Krypto och marknadsinsikter

Vad är staking?

Betydelsen av staking inom krypto (Proof of Stake)

Staking och ETP:er

Spot staking vs Virtune’s staked ETPs

Vanliga frågor