Was ist Staking?

Bedeutung von Krypto-Staking (Proof of Stake)

Kryptoanlagen, die Staking unterstützen, verwenden einen Konsensmechanismus namens Proof of Stake, der sicherstellt, dass alle Transaktionen verifiziert und gesichert werden, ohne auf Zwischenhändler wie Banken oder Zahlungsabwickler angewiesen zu sein. Dieser Prozess trägt zur Sicherung des Netzwerks und zur Validierung von Transaktionen bei. Je mehr Menschen am Staking teilnehmen, desto sicherer wird das Netzwerk.

Ähnlich wie eine Bank Ihnen Zinsen für die Verwahrung Ihres Geldes zahlt, erhalten Sie beim Staking zusätzlichen Kryptoanteile. Sobald Sie Ihre Kryptoanlagen gestaket haben, können Sie ohne weitere Schritte passiv Belohnungen verdienen.

Staking und ETPs

Wir integrieren Staking in unsere ETPs, bei denen „Staked“ im Namen enthalten ist, um Ihnen höhere Renditen bei gleichzeitiger Liquidität anzubieten. Unsere gestaketen ETPs ermöglichen es Investoren, Staking-Belohnungen zu erhalten, während die ETPs ohne Sperrfristen frei gekauft und verkauft werden können.

Die zugrundeliegenden Vermögenswerte werden direkt von unserem Verwahrinstitut Coinbase in sogenannter Cold Storage gestaket. Staking-Belohnungen werden in den zugrundeliegenden Vermögenswerten ausgezahlt und kontinuierlich dem ETP hinzugefügt. Dies stellt sicher, dass die zusätzlichen Renditen aus dem Staking täglich im Preis des ETPs reflektiert werden.

Unser Staking-Prozess ist Non-Custodial, was bedeutet, dass wir Vermögenswerte nur direkt aus Cold Storage staken. Unter keinen Umständen werden Krypto-Assets an Dritte außerhalb unserer Kontrolle übertragen oder verliehen.

Staking beinhaltet normalerweise eine Sperr- oder „Vesting“-Periode, während der die gestaketen Krypto-Assets nicht übertragen werden können. In unseren Staking-Produkten bleibt ein bedeutender Teil des zugrundeliegenden Vermögens un-gestaket, was sicherstellt, dass das Produkt immer frei handelbar bleibt, ohne Sperrfristen.

Spot-Staking vs. Virtunes gestakte ETPs

Eigenschaft	Spot-Staking	Virtunes gestakte ETPs
Bindungszeitraum	Ja	Nein – Belohnungen sind sofort (täglich)
Unbindungszeitraum	Ja	Nein – ETPs sind nicht gesperrt und jederzeit liquide (während der Börsenzeiten)
Mindestbetrag	Ja	Nein – Beträge ab 1 ETP (1 Anteil) erhalten Belohnungen
Wartezeit für den Erhalt der Belohnungen	Ja	Nein – Belohnungen werden täglich dem Wert der ETPs hinzugefügt

Bonding-Periode

- Beim Spot-Staking von Krypto-Assets gibt es in der Regel eine Bonding-Periode (Aufwärmphase), in der die Krypto-Assets für das Staking vorbereitet werden, bevor sie Belohnungen erhalten. Während dieser Zeit, die je nach Protokoll zwischen 1 und 10 Tagen dauern kann, sind die Krypto-Assets gesperrt und nicht auszahlbar, und es werden keine Belohnungen generiert.

- Die gestakten ETPs von Virtune erhalten Belohnungen unmittelbar nach dem Kauf.

Unbonding-Periode

- Beim Spot-Staking von Krypto-Assets gibt es in der Regel eine Unbonding-Periode, in der gestakte Assets für das Unstaking vorbereitet werden. Diese Periode kann bis zu 28 Tage oder länger dauern, abhängig vom jeweiligen Protokoll. In dieser Zeit erhalten die Krypto-Assets keine Belohnungen und sind bis zum vollständigen Unstaking gesperrt.

- Die gestakten ETPs von Virtune haben keine Sperrfristen und sind jederzeit liquide verkäuflich; Belohnungen werden dem ETP fortlaufend hinzugefügt, solange die Investition gehalten wird.

Mindestbetrag

- Je nach Blockchain kann es unterschiedliche Mindestbeträge an Krypto-Assets geben, die erforderlich sind, um am Staking teilzunehmen. Zum Beispiel erfordert Ethereum (ETH) mindestens 32 ETH.

- Die gestakten ETPs von Virtune erhalten Belohnungen unabhängig von der investierten Summe. Anleger erhalten eine Rendite (Staking-Belohnungen) bereits ab einem ETP (1 Anteil).

Wartezeit für den Erhalt von Belohnungen

- Die Wartezeit bis zum Erhalt der ersten Belohnungen beim Spot-Staking kann je nach Protokoll mehrere Tage oder Wochen betragen; beispielsweise dauert es bei ADA 21–25 Tage, bis die ersten Staking-Belohnungen ausgezahlt werden. Auch nachfolgende Belohnungen können mehrere Tage benötigen, bis sie verdient und gutgeschrieben sind.

- Bei Virtunes gestakten ETPs ist die Staking-Rendite ab Tag 1 im Wert der ETPs reflektiert, und Belohnungen werden anschließend regelmäßig hinzugefügt.

Häufig gestellte Fragen

Was ist Staking?

Staking ermöglicht es Investoren, passives Einkommen zu erzielen, indem sie an der Validierung und Bestätigung von Transaktionen auf einer Blockchain durch einen als „Proof of Stake“ bekannten Prozess teilnehmen. Dieser Mechanismus ist eine grundlegende Komponente von Proof of Stake-Blockchains, wie Ethereum und Solana, und spielt eine wichtige Rolle für die Sicherheit und Authentizität von Blockchain-Transaktionen. Um sichere und genaue Transaktionen auf der Blockchain zu ermöglichen, setzt ein Validator eine bestimmte Menge an Krypto-Asset als Garantie für die Legitimität der Transaktion ein. Der Validator versucht, so viele Krypto-Assets wie möglich zu staken, um die Wahrscheinlichkeit zu erhöhen, Belohnungen zu erhalten, die im gestaketen Krypto-Asset ausgezahlt werden. Beim Staking von Ethereum erhalten Sie beispielsweise zusätzliches Ethereum als Belohnung. Der jährliche Belohnungssatz für das Staking kann variieren und liegt für einige Blockchains zwischen 0-14 % oder höher. Die meisten Krypto-Anleger können nicht selbst als Validatoren agieren, da dies erhebliche Mengen an Assets erfordert. Daher staken viele ihre Assets über einen etablierten und vertrauenswürdigen Validator. Virtune inkludiert Staking-Belohnungen in seinen Produkten, die 'Staking' im Namen enthalten.

Welche Vorteile hat Staking für mich als Anleger?

Staking ermöglicht es Anlegern, zusätzliche Erträge aus einem Krypto-Asset zu erzielen, die über dessen potenzielle Wertsteigerung hinausgehen. Dies geschieht durch die Teilnahme an der Blockchain über die Validierung von Transaktionen, eine Kernfunktion von Krypto-Asset-Blockchains, die Proof of Stake nutzen. Das Staken eines Krypto-Assets hilft auch, eine Verwässerung durch Inflation im Blockchain-Netzwerk zu vermeiden. Die jährliche Belohnungsrate variiert je nach Krypto-Asset und liegt typischerweise zwischen 2 % und 14 %. Virtune bietet für mehrere ETPs eine feste jährliche Staking-Rendite von 2–4 % an. Beim Virtune Staked Ethereum ETP variiert die jährliche Staking-Rendite, wobei 75 % der jährlichen Staking-Belohnungen an die Anleger zurückgegeben werden. Dadurch kann sich der Nettoinventarwert (NAV) im Laufe der Zeit durch diese Belohnungen erhöhen. Die verbleibenden 25 % werden dem Verwahrer, dem Staking-Provider und Virtune zugewiesen, um den Betrieb und die Verwaltung der Staking-Aktivitäten des ETP sicherzustellen. Die zusätzliche Rendite aus den Staking-Belohnungen spiegelt sich im täglichen NAV der gestakten ETPs von Virtune wider.

Welche Risiken gibt es beim Staking?

Es gibt zwei Haupt-Risiken im Zusammenhang mit Staking: Sperrfristen und Slashing.

Sperrfristen beziehen sich auf einen Zeitraum, in dem gestakete Krypto-Assets gesperrt sind und nicht sofort bewegt oder verkauft werden können. Dies ähnelt einem Zinssparkonto, bei dem Ihre Vermögenswerte für einen bestimmten Zeitraum gebunden sind. Die Länge der Sperrfrist variiert je nach Staking-Protokoll oder Plattform und kann zwischen 0 und 28 Tagen liegen. Während dieser Zeit haben Sie keinen sofortigen Zugriff auf Ihre gestaketen Krypto-Assets und können diese nicht schnell verkaufen oder verschieben, unabhängig von den Marktbedingungen. Virtune überwacht und analysiert den Markt sorgfältig, um sicherzustellen, dass der gestakete Anteil der ETPs eine angemessene Liquidität aufrechterhält, um jederzeit normal gehandelt werden zu können.

Slashing ist eine Strafe, die auf gestakete Krypto-Assets verhängt wird, die mit einem Validator gestaket wurden, und kann die gestaketen Mittel beeinträchtigen. Dies tritt ein, wenn ein Validator Aktionen beispielsweise falsche Transaktionen ausführt oder offline geht. Die spezifischen Gründe und Bedingungen für Slashing variieren zwischen je nach Krypto-Asset und Blockchain-Netzwerk. In der Regel beinhaltet die Strafe eine Reduzierung eines kleinen Prozentsatzes der gestaketen Assets. Es ist wichtig zu beachten, dass der genaue Prozentsatz und die Konsequenzen des Slashings je nach Protokoll variieren können. Beim Staking ist es entscheidend, einen vertrauenswürdigen und angesehenen Validator auszuwählen. Virtune nimmt dies ernst und wählt ausschließlich etablierte, regulierte und führende Staking-Anbieter aus, um das Risiko zu minimieren. Wir minimieren das Slashing-Risiko, indem wir mit renommierten und regulierten Staking-Anbietern wie Coinbase und Figment zusammenarbeiten.

Was ist Slashing?

Slashing ist eine Strafe, die auf gestakete Krypto-Assets verhängt wird, die mit einem Validator gestaket wurden, und kann die gestaketen Mittel beeinträchtigen. Dies tritt ein, wenn ein Validator Aktionen beispielsweise falsche Transaktionen ausführt oder offline geht. Die spezifischen Gründe und Bedingungen für Slashing variieren zwischen je nach Krypto-Asset und Blockchain-Netzwerk. In der Regel beinhaltet die Strafe eine Reduzierung eines kleinen Prozentsatzes der gestaketen Assets. Es ist wichtig zu beachten, dass der genaue Prozentsatz und die Konsequenzen des Slashings je nach Protokoll variieren können. Beim Staking ist es entscheidend, einen vertrauenswürdigen und angesehenen Validator auszuwählen. Virtune nimmt dies ernst und wählt ausschließlich etablierte, regulierte und führende Staking-Anbieter aus, um das Risiko zu minimieren. Wir minimieren das Slashing-Risiko, indem wir mit renommierten und regulierten Staking-Anbietern wie Coinbase und Figment zusammenarbeiten.

Beinhaltet Staking, Krypto-Assets an Dritte zu verleihen oder zu senden?

Was ist der Unterschied zwischen Custodial und Non-Custodial Staking?

Virtune verwendet ausschließlich Non-Custodial Staking. Dieser Ansatz stellt sicher, dass die gestaketen Krypto-Assets sicher offline bei unserem Verwahrer verbleiben, was das Diebstahlrisiko minimiert und die Abhängigkeit von Drittanbietern beseitigt. Der Staking-Prozess wird direkt aus digitalen Wallets durchgeführt, was die Sicherheit und Kontrolle erhöht. Alle von Virtune gestaketen Krypto-Assets werden in Cold Storage aufbewahrt—weithin eine der sichersten Methoden zur Aufbewahrung von Krypto-Assets.

Im Gegensatz dazu erfordert das Custodial Staking, dass Benutzer ihre Krypto-Assets zu einer anderen Einheit übertragen. Diese Methode birgt Diebstahlrisiken, da die Krypto-Assets von jemand anderem verwaltet und gespeichert werden. Aus diesen Gründen und aufgrund regulatorischer Überlegungen betreibt Virtune kein Custodial Staking.

Wie werden Staking-Belohnungen ausgezahlt?

Wie viel zusätzliche Rendite generiert das Staking und was bestimmt dies?

Staking-Belohnungen für Proof of Stake-Krypto-Assets schwanken kontinuierlich und können auf Websites wie stakingrewards.com verfolgt werden. Diese Belohnungen variieren je nach Anteil aller gestakten Krypto-Assets und weiteren Faktoren. Virtune bietet für mehrere ETPs eine feste jährliche Staking-Rendite von 2–4 % an. Im Virtune Staked Ethereum ETP staken wir bis zu 70 % unserer ETH-Bestände und garantieren, dass mindestens 75 % dieser Belohnungen im Produkt reinvestiert und an die Anleger zurückgegeben werden.

Können Ihre gestaketen Produkte frei gekauft und verkauft werden, ohne Sperrfristen?

Ja, alle unsere gestaketen Produkte können frei auf dem Markt gehandelt werden, ohne Sperrfristen. Dies wird durch eine flexible Staking-Strategie ermöglicht, bei der ein Teil der Bestände, der zwischen 40 % und 80 % variiert, aktiv gestaket wird. Diese Strategie stellt sicher, dass die Produkte liquide und handelbar bleiben, während Investoren von den zusätzlichen Renditen profitieren, die das Staking bietet.

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